NYSE & … 14.10.2011

15.10.2011 02:36

Pátek dnes z hlediska zájmu investorů zcela ve znamení makrodat a některých dalších důležitých ekonomických fundamentů. Retail sales (maloobchodní tržby) resp. Retail sales ex-autos, září:  1,1% resp. 0,6%  (vs. očekávání +0,8% resp. +0,4%, srpen +0,4%, resp. +0,5%), dále Import price index – září: +0,3% (vs. očekávání -0.4%, srpen -0,2%), Consumer sentiment, říjen 57,5 (vs. očekávání 59,7, září 59,4), Inventories srpen. +0.5% (vs. očekávání +0,4%, září +0,5%)a konečně Federal budget (federální rozpočet), září -65 mld. USD (srpen -35 mld. USD)
[8:30 am = 14:30] Retail sales  resp. Retail sales ex-autos září ve skoku o +1,1% již po sezónním očištění! Jde o největší nárůst za sedm měsíců, vedoucí jsou nákupy automobilů, oděvů a nábytku. Největší růst spotřebitelských výdajů od jara v letošním roce je nejnovějším důkazem o tom americká ekonomika nesklouzává na zpět do recese na rozdíl od Evropy, která v ní již pevně vězí. Účty spotřebitelských výdajů odpovídají úrovni za jako za 70% hospodářského růstu. "To je jednoznačně pozitivní a ekonomika potřebuje získat v těchto dnech všechny možné klady," řekla Jennifer Lee, senior ekonom BMO Capital Markets.
Dovozní ceny vzrostly o +0,4% v září místo pádu, jak se očekávalo. Ceny dováženého spotřebního zboží tak vzrostly o čtvrtý rovný měsíc po sobě. Nárůst maloobchodních tržeb byl podpořen poptávkou po autech, která se vrátila po slabém výkonu srpna. Auto prodej s přídavkem +3,6% minulý měsíc je největší nárůst rok a půl, jak výrobci automobilů prodali téměř 1,1 milionu vozů! I bez automobilového průmyslu, se tržby zvýšily o +0,6%, ale to byl ještě vyšší výsledek, než tržní očekávání o nárůst +0,4%. (Autoprodeje se umí ostře obrátit z měsíce na měsíc a maskují tak často základní maloobchodní trendy).
Tržby za srpen, které byly původně zaznamenány v nezměněné podobě, byly revidovány nahoru o +0,3% nárůst. ČI červenec prodeje byly revidovány jako vyšší. Vyšší tržby za červenec až do období září pravděpodobně znamená, že v USA rostou rychleji, než většina ekonomů projektovala, možná i tak výše jak +2,5% ve srovnání s předchozími očekáváními nárůstu o +2,2%. Přesto ekonomové také upozorňují, že spotřebitelé by mohli vytáhnout zpět v příštích měsících z důvodu slabého růstu mezd a vysoké nezaměstnanosti, která činila 9,1% v září.
Ochota spotřebitelů utrácet je kritickou hrází proti potenciální recesi. Tak dlouho, jak bude schopna strávit toto tempo pokračování, budou USA i nadále růst a vyhnou se dalšímu poklesu. Spotřebitelé sice těžce trávili minulý měsíc (oblečení dětí, jejich návrat do školy), ale obchody přešly na podzimní a zimní oblečení. Tržby za oblečení tak dál vzrostly o +1,3%, což je největší nárůst za sedm měsíců. Zatímco prodej oblečení je typický svým zvýšením v časném podzimu, pomohl hurikán na východě na konci srpna se zpožděním některých spotřebitelských nákupů v minulém měsíci až do září generovat i vyšší tržby, než je obvyklé. Jako velmi silný se ukázal také prodej bytového zařízení,až o +1,1%. Spotřebitelé také strávili víc na čerpacích stanicích, v barech a restauracích. Benzínové stanice viděly nárůst výdajů o +1,2%, zatímco náklady jídlo a pití vykázaly nárůst o +1,2% maloobchodních tržeb.
Celkové maloobchodní tržby jsou o 7,9% vyšší než před rokem, a vzrostly o 8% v posledních třech měsících. Mezi několika málo odvětvími, která přešly v září na růst, byly i obchody s potravinami, obchody s lihovinami a obchodníci, kteří prodávají knihy, hudební a sportovní zboží. (Prodejní údaje jsou shromažďovány z průzkumů posílaných až na 5.000 firem, které tvoří dvě třetiny všech nákupů amerického maloobchodu).
[8:30 am = 14:30] Import price index, září. Vzestup dovozních cen v září je překvapením. Ceny v září vzrostly o +0,3%, zatímco ekonomové odhadovali jejich pokles o -0,4%. Kromě toho revize cen srpna ukázala -0,2% pokles proti původně ohlášenému poklesu -0,4% Ve srovnání se zářím 2010 se dovozní ceny zvýšily až o 13,4%, ceny pohonných hmot jsou vyšší až +43,4% a ceny nonfuel dovozů vzrostly o +5,5%
[9:55 am = 15:55] Consumer sentiment, říjen. Míra spotřebitelské důvěry klesla v říjnu na 57,5 z 59,4 v září, podle zprávy od Thomson Reuters / University of Michigan. Ekonomové očekávali mírný růst na 59,7 s kompenzaci volatility nižší ceny zásob benzínu. Podle ministerstva obchodu maloobchodní tržby vzrostly v září o +1,1% což je největší zisk za sedm měsíců, který překonal očekávání analytiků. (Sentiment je informací, která se týká způsobu, jakým spotřebitelé vnímají své osobní finance, jakož i obchodní a nákupní podmínky, v průměru asi od roku 87, před zahájením poslední recese. Ekonomové sledováním dat sentimentu získávají cit, pro směr spotřebitelských výdajů)
[10 am = 16:00] Inventories, srpen. Zásoby obchodu v USA se vyšplhaly, očištěné od sezónních vlivů, o +0,5%, ve srovnání s revidovaným zvýšením +0,5% v červenci. Tržby vzrostly o +0,3%, zatímco poměr zásob k prodejům stagnoval na 1,28.
[2 pm = 20:00] Federal budget, září. Národní rozpočtový deficitu za posledních 12 měsíců končících 30.-tým září byl v podstatě beze změn na 1,29 bil. USD jako v předchozím roce. Rozdíl mezi výdaji a příjmy vlády zůstal v roce 2011 nad 1 bil. USD již třetí rok. Nicméně, deficit se mírně snížil na 8,7% hrubého domácího produktu v roce 2011 z 9,0% v roce 2010. V prohlášení, ministr financí Timothy Geithner uvedl, že deficit zůstal zvýšený v důsledku pokračujících dopadů finanční krize v roce 2008 a 2009 ", které způsobují trvalý tlak na příjmy a výdaje. Ekonomika je zmatená z pomalého tempa v posledních šesti měsíců. V nominálním vyjádření, je deficit vyšší o +4 mld USD a +0,3% v letošním roce. Jedná se o druhý největší deficit v historii.
Obamova administrativa očekává, že bez jakékoliv další změny vládních programů, se deficit má snížit o 26% v roce 2012 na 956,4 mld USD, v závislosti na střední revize rozpočtu uvolněné zasedáním na začátku září. Na Bílý dům ale tlačí republikáni v Kongresu, aby se dohodly na jiné krátkodobé stimulační programy, argumentují, že oživení je příliš křehké, aby odolaly tak velkému revizi uvolnění finančního rozpočtu. Po tlaku konzervativního hnutí Tea-party, mají republikáni obavy z enormně vysokého deficitu a rostoucího státního dluhu. To je i jejich hlavní politickou prioritou. Odmítli zvýšit strop federálního dluhu, dokud nebyl potvrzen plán na snižování schodku ve střednědobém horizontu. V poslední chvíli  tak dosáhli v srpnu dohodu o stropu zadlužení, se snížením diskrečních výdajů o téměř 1 bil USD v průběhu příštích 10 let. Bylo také dosaženo souhlasu se založením 12-členného vzorku odborníků z Kongresu s cílem najít v deficitu v příští dekádě úspory za dalších 1,5 bil. USD.
Bez přebytku 67 mld. dolarů na rovnováhu ze sociálního zabezpečení a dalších svěřeneckých fondů, se deficit snížil na 1,365 bilionů dolarů z 1,371 bilionu dolarů v loňském roce. Výdaje v roce, na 30 září vzrostly o 4,2% na 3,60 dolarů bilionu dolarů. Příjmy vzrostly o 6,5% na 2,30 dolarů bilionu dolarů.
.
A konečné výsledky závěrečné seance konce týdne? Odpovídaly výrazně pozitivním změnám makrodat! DJIA 30: 11.644,49 b (+166,36 b = +1,45%), S&P 500: +1,74%, NASDAQ Comp.: +1,82%, Russell 2000: +1,95%. Burza dnes přála všem, zvl. ale malým společnostem (dle US tržní kapitalizace) a US bankám.
Aktuální dnešní ceny některých důležitých sledovaných komodit. Zlato: 1.679,80 USD/Oz (+13,20 USD = +0,79%), když většinu přírůstku si připsalo díky stoupající burze a tedy poklesu USD (+9,30 USD = +0,56%). Ropa WTI (Crude Oil): 87,30 USD/barel (+3.07 USD = +3.52%). Precizní i tech. kovy dnes rostly s výjimkou olova, největší nárůst zaznamenalo palladium, resp. měď.
Evropa a eurozóna.
Jádrová inflace v Eurzóně v září meziročně na hodnotě 1,6% vs. oček. 1,5% z minulých 1,2%. Index spotřebitelských cen v Eurozóně v září meziměsíčně v souladu s očekáváním na hodnotě 0,8% a meziročně taktéž v souladu s očekáváním na hodnotě 3,0% z minulých 0,2% a 3,0%. agentura Fitch snížila rating hned trojici bank, konkrétně bankám UBS (10,83 CHF, -0,82%, Rating dlouhodobých závazků se snížil na A z A+), dále Lloyds (33,69 GBp, -2,95%), a RBS (24,26 GBp, 0,41%, Rating obou předchozích bank klesl na stupeň A z AA-). Vůbec největší propad si připsaly belgické banky, když KBC (17,38 EUR, -6,36%) oslabila o 6,9 % a problémy sužovaná Dexia (0,69 EUR, -7,59%) propadla o 7,5 procenta. Fitch dále zkoumá ratingy evropských bank Barclays, BNP Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank, Société Générale. [Patria] S&P snížila rating Španělska o jeden stupeň z AA na AA-.[Cyrrus] EU spolu s odpisy řeckého dluhu možná slíbí, že nedojde k restrukturalizaci dalších zachraňovaných zemí jako je Portugalsko. EU zváží odpis řeckého dluhu v rozsahu dohody z 21. července (21 %) až do výše 50 % [Bloomberg]
Indexy hlavních burz eurozóny. DAX 30: +0,89 %, CAC-40: +0,97 %, FTSE 100: +1,17 %.
ČR. Nečas: ČR nestanoví termín přijetí eura. Z monetární unie se postupně stává také transferová a dluhová unie a nyní je nezbytné vyčkat, kam se eurozóna bude vydávat dál [ČTK].
Pražská burza. PX: 935,90 b (b = -0,64% ). Do červených čísel ji dnes zahnalo hlavně prudce klesající Ernste (-19% od 7.10.!!!)
Kurzy vybraných důležitých měn a měnových párů dle ČNB. 1 EUR: 24,740 CZK(-0,005 CZK = -0,02%), 1 CHF: 19,972 CZK (-0,088 CZK = -0,44%), 1 USD: 17,917 CZK (-0,111 CZK = -0,62%). Koruna dnes posílila vůči dolaru, důvodem byla ale spíše jeho pokles, zapřičiněný změnou orientací investorů a CHF, kde byl hlavní důvod poklesu v ratingu UBS. Poměr měnového páru USD/EUR dle ČNB: 1,38081.
Emerging Market´s. Východní a jihovýchodní Asie. KOSPI Comp.: +0,67%, Hang Seng: -1,36%, Shanghai Comp. -0,30%, Bombay Sensex: +1,18%.
Střední a jižní Amerika. IPC (México): +0,76%, BOVESPA: +0,79%, Argentina Merval: +4,64%! (reakce na vysoký odhad produkce z úrody pšenice), IPSA (Chile): -0,32% Chile snižovalo centrální úrokovou sazbu.

 

Dušan Vyhlídal

dusan.vyhlidal(zavináč)akciecz.cz

 

Využíváme První CZ reklamní systém pro podnikatele a investory i-marketing.cz.

Přidat.eu záložku

Dušan Vyhlídal

22.10.2011 01:53
V pátek nebyla vyhlašována žádná důležitá makrodata, v pondělí nás čeká Chicago Fed national index. Nákupy na poslední chvíli zajistily, že americké indexy ukončily dnešní seanci na maximech. Trhům pomáhal udržovaný optimismus na nalezení pevného termínu pro řešení dluhových problémů v Evropě...
20.10.2011 02:10
Středeční makrodata a některé další důležité ekonomické fundamenty. Cena ropy WTI v New Yorku po nečekaném poklesu zásob v USA vylétla o 1,1 až na dnešní maximum 89,3 USD/barel. Do závěru dne se však její cena stabilizovala. Consumer price index (CPI), září: +0,3% (V souladu s odhadem, v srpnu:...
15.10.2011 02:36
Pátek dnes z hlediska zájmu investorů zcela ve znamení makrodat a některých dalších důležitých ekonomických fundamentů. Retail sales (maloobchodní tržby) resp. Retail sales ex-autos, září:  1,1% resp. 0,6%  (vs. očekávání +0,8% resp. +0,4%, srpen +0,4%, resp. +0,5%), dále Import price...

Chcete investovat na burze a nevíte jak začít? Napište nám

Zkušenosti

Absolvoval jsem dnes celkem dlouhý telefonát s člověkem, který chtěl...

Anketa

Líbí se vám nový design našich stránek?

Ano (3 610)
Ne (198)

Celkový počet hlasů: 3808

Představení

15.05.2016 16:22
Víte, že když se spolu začnou bavit dva lidé, tak v průměru po sedmi...

Obrazem

Jak to udělat, aby peníze pracovaly pro mne a ne já pro ně? Více zde.