Rozkovec: Otázky a odpovědi: Mám větší finanční částku na 1 rok. Má smysl investovat na burze pouze na 1 rok?

24.11.2010 05:19

Rozkovec: Otázky a odpovědi: Mám větší finanční částku na 1 rok. Má smysl investovat na burze pouze na 1 rok?

Mám větší finanční částku na 1 rok. Má smysl investovat na burze pouze na 1 rok?

Odpověď Hynka Rozkovce:

To je dobrá otázka, na kterou nelze odpovědět jednoznačně.

Varianty jsou jasné:

a) uložit peníze na 1 rok na termínovaný vklad
b) peníze investovat

Ad a)
Předně je dobré si zjistit úrokovou sazbu, o jakou by byla Vaše úložka za rok zhodnocena. To lze třeba na http://www.mesec.cz/produkty/terminovane-vklady/.


A už zde narážíme na určitý problém. Alespoň trochu slušné zhodnocení (3 až 5,2% p.a.) nabízejí pouze některé družstevní záložny a malé banky. Je pouze na Vás, zda tuto variantu zvolíte. I když vklady do ekvivalentu 50000 EUR jsou 100% pojištěné a riziko krachu některého z těchto peněžních ústavů je v současné době minimální, je třeba vědět, že výplata uložených prostředků z fondu pojištění vkladů může za současných podmínek trvat i pět let od úpadku peněžního ústavu.

Úroková míra nabízená velkými bankami je tristní (1-1,5% p.a.) a je mi záhadou, jak mohou jejich termínované vklady konkurovat spořícím účtům, které při srovnatelné úrokové míře vesměs nabízejí možnost volné dispozice s uloženou částkou.

 

Ad b)
Podstatou investování je riziko, za něž lze získat vyšší výnos. Je jen na Vás, zda jste ochoten jej přijmout.

Osobně bych na Vašem místě hledal akcie stabilní společnosti, která dlouhodobě vyplácí slušnou dividendu (alespoň 4%). Dividenda působí na kurz akcie stabilizačně, a proto akcie těchto společností většinou nepodléhají takovým výkyvům jako tzv. růstové akcie, které vyplácejí dividendu pouze malou či žádnou. Takových společností si můžete vytipovat hned několik. Nedoporučuji investovat v jiné měně než v jaké máte své disponibilní prostředky, jelikož ztráta z převodu na jinou měnu a zpět může představovat i 5%. Existují i devizové směnárny, jejichž spread (rozptyl mezi kurzy nákupu a prodeje) je podstatně nižší, nicméně se jedná o soukromé společnosti, u nichž nelze počítat se 100% pojištěním vkladů jako při úpadku banky či družstevní záložny.


A teď to hlavní: To, že chcete peníze investovat na rok, v žádném případě neznamená, že byste je nutně měl investovat teď hned a po roce investici prodat. Takový přístup by dost možná vedl k zbytečnému prodělku. Nákup akcií je potřeba dobře načasovat, aby se snížilo riziko ztrát. K tomu Vám pomůže dobrá technická analýza, která by Vám měla pomoci i při výstupu z investice. V praxi to může vypadat třeba i tak, že tři měsíce budete „číhat“ na dobrý okamžik, pak budete akcie držet šest až sedm měsíců (což je ideální, jelikož ze zisku pak investor neplatí žádnou daň) a zbytek období budete peníze opět „sušit“ na spořícím účtu.

Dobrá je též situace, kdy je výše dividendy známa již třeba čtyři až pět měsíců před rozhodným dnem. Pro klasické spekulanty je to příliš dlouhý horizont a akcie tak pro ně není zatím příliš atraktivní. Jak se blíží rozhodný den, přitahuje titul k sobě více pozornosti. Mnozí spekulanti se nudí a nakonec si zodpoví otázku „Co s penězi?“ tak, že disponibilní prostředky vloží do dividendové akcie, jejíž rozhodný den je již za dveřmi. K nim se přidají i daňoví optimalizátoři, kteří se snaží vytvořit daňovou ztrátu, kterou jim ale fakticky bude kompenzovat vyplacená dividenda. Daňovou ztrátu odečtou od zdanitelných zisků, a tak ušetří při placení daní. Toto celé má za výsledek růst kurzu akcie. I v tomto případě je ale potřeba dobře načasovat vstup do investice s pomocí technické analýzy. Otevřenou zůstává odpověď na otázku, kdy prodat. Zda těsně před rozhodným dnem či až třeba měsíc nebo dva po rozhodném dni, kdy lze očekávat stabilizaci kurzu po pádu, způsobeném faktem, že se akcie již prodává bez nároku na dividendu. Opět mohu doporučit technickou analýzu.

Zisk z takové investice lze těžko předvídat. Řekl bych tak cokoliv od 5% nahoru. Riziko poklesu hodnoty investice ale samozřejmě nelze nikdy vyloučit.

Jak vidíte, nejedná se o zcela jednoduchou záležitost a konzultaci konkrétního postupu s dobrým odborníkem lze jenom doporučit.

 

Hynek Rozkovec
hynek.rozkovec(z)centrum.cz

 

Přidat.eu záložku

Začátečníci

22.02.2013 23:24
Akcie dnes již zavedeného BRIC (Brazílie, Rusko, Indie, Čína) jsou již celkem snadno dostupné a lze je nakoupit i na velkých světových burzách. Co si ale počít, když chcete být řekněme napřed a nakoupit akcie ještě "mladší" ekonomiky, tedy té vietnamské? Zde máte například možnost koupit si tzv....
12.10.2012 11:54
Při investování (nejen) do akcií je vhodné uplatňovat předem danou strategii, často nazývanouinvestiční filozofie. Mou velkou chybou v prvopočátcích investování do akcií bylo, že jsem předem žádnou takovou investiční filozofii neměl a akcie jsem nakupoval spíše podle aktuální nálady, dojmů,...
09.10.2012 23:15
Hned z kraje pominu možnosti, které nepovažuji za investice, ale spíše za generátory provizí a poplatků bankám či finančním institucím. Těmi myslím především produkty jako je IŽP (investiční životní pojištění), většina OPF (otevřené podílové fondy) a podobně. Ačkoliv se může zdát, že částka 10...
30.09.2012 23:37
Na počátku investování (nejen do akcií) nás může nemile překvapit několik faktorů, které snižují případné zisky. Mezi tyto faktory patří samozřejmě transakční náklady ale i náklady na vedení účtu,  spready, daně, zpoždění dat z burzy a další. Pojďme se na jednotlivé faktory podívat trochu...
22.09.2012 23:30
Tento příspěvek je odpovědí na to, jak může akciové portfolio (doplněné o dvě indexové akcie) vypadat. Tato ukázka neslouží jako důkaz čehokoliv a není ani investičním doporučením. Nicméně po takovéto nějaké ukázce byla opakovaně poptávka.  První verzi (bez zaměření na dividendy) najdete...
22.09.2012 21:44
Tento příspěvek je odpovědí na to, jak může akciové portfolio (doplněné o dvě indexové akcie) vypadat. Tato ukázka neslouží jako důkaz čehokoliv a není ani investičním doporučením. Nicméně po takovéto nějaké ukázce byla opakovaně poptávka.    Rozdělení v měnách: 40% investice za Kč...
19.09.2012 19:34
  S kolika penězi začít investovat do akcií? Odpověď na tuto otázku je do jisté míry subjektivní záležitostí. Například můj názor je, že pro začátek je ideální mít k dispozici finanční obnos v rozmezí 10 až 100 tis Kč. Investovat částky, které jsou výrazně nebo dokonce...
13.09.2012 00:10
Když jsem se kdysi seznámil s pojmem akcie, dost dlouho mi trvalo, než jsem vůbec zjistil, jak se vlastně dostat k investování do akcií. Po dlouhém prolézání všemožných stránek a fór jsem došel k tomu, že nejprve je nutné nalézt nějakého brokera / makléře / zprostředkovatele obchodování s cennými...
09.04.2012 23:13
Existuje jedno přísloví „obrázek je lepší než tisíc slov“. Graf je důležitou součástí při rozhodování o vstupu a výstupu do pozice. Investor nebo spekulant by měl při pohledu na graf vidět nejen pohyb ceny, ale také určit například trendy a po podrobnější analýze například možné zvraty trendů....
12.03.2012 00:29
Dnešním tématem v sérii článků „Začínáme s investováním“ bude diverzifikace. Nejprve začneme s definicí pojmu diverzifikace, co to tedy vlastně je? Diverzifikace je rozložení rizika například tím, že se peníze vloží do různých typů investic – do akcií, obligací, nástrojů peněžního trhu. Riziko...
1 | 2 | 3 | 4 | 5 >>

Chcete investovat na burze a nevíte jak začít? Napište nám

Zkušenosti

Absolvoval jsem dnes celkem dlouhý telefonát s člověkem, který chtěl...

Anketa

Líbí se vám nový design našich stránek?

Ano (3 610)
Ne (198)

Celkový počet hlasů: 3808

Představení

15.05.2016 16:22
Víte, že když se spolu začnou bavit dva lidé, tak v průměru po sedmi...

Obrazem

Jak to udělat, aby peníze pracovaly pro mne a ne já pro ně? Více zde.