Rozhovor s opčním traderem Martinem Kopáčkem

10.09.2012 04:44

Tento rozhovor vznikl díky spolupráci se serverem easyinvest.cz a dalšími partnery

 

Na Vaše otázky odpovídal zkušený opční trader Martin Kopáček ze společnosti SILVERUM s.r.o. Pan Kopáček je známý z médií, mohli jste jej vidět např. na ČT 24 ve studiu Burza, nebo číst rozhovor v HN.

Martin Kopáček, opční trader
Obchodování opcí a ETF na burzách v USA
Hedžování portfolia prostřednictvím indexů volatility
Technická a fundamentální analýza
Tradingové konzultace pro klienty

 

Otázky čtenářů:

1) Když už se tu prezentujete, popište Vaše praktické zkušenosti s opcí. Jak dlouho se jim věnujete, jaké opce obchodujete. Kolik u toho trávíte času. Jaké strategie obchodujete nejčastěji? Jste ziskový? Máte při skutečném obchodování čas sledovat recke ukazatele, nebo už jedete podle citu? ;-)
Dobrý den pane Dušku. Opce dělám od roku 2005, obchoduju opce na ETF (indexy, kovy, volatilita). Čas? Denně tak pět minut, obchoduju na rozpad časové hodnoty. Čili zadám do trhu a čekám. Během měsíce upravuju pozice, když je třeba, to pak chce být u trhu třeba 15 minut denně. Strategie: Naked výpis, spread výpisy, strangle, IC, rolo výpisů …. Ziskový jsem, průměrně kolem 24% za rok. Mám rád klid, takže se nehoním za vysokým procentem. Tlačím to objemem kontraktů :) Loni se zadařilo, pár vyslovených příležitostí, takže 38%.
Sleduju deltu při zadávání jedné ze strategií pravidelně (je to její součást), u ostatních spíše orientačně. Ostatní greeky nesleduju.
Více také zde.

2) Ako ste s k opciam dostali, a kde ste sa ich naucili? aky mate nazor na panoch nesnidal a podhajsky ?
Dobrý den pane Popiku. K opcím jsem došel přes neúspěšné intraday na indexech, na ID jsem neměl náturu. Neumím dodnes odhadnout směr trhu, kolega trefně poznamenal, že na indexech se dalo dobře obchodovat proti mně. Postupně jsem došel až k opcím, kde směr nemusí být důležitý. S finančníhky P+N jsem byl v kontaktu, prošel jsem některými jejich semináři. Nedávno jsem byl třeba na semináři volume analýzy, aniž bych to obchodoval. Hledal jsem, jestli bych něco nezapojil svého obchodního systému. Teoretická hodnota jejich seminářů je velmi dobrá. Opce jsem se učil z poměrně dost zdrojů, hodně mi daly knihy od Rosse, Košťála nebo Širokého. Zde jsem pobral teoretické základy. Obchodní systém dala praxe, měl jsem štěstí na dobrou komunitu skutečných obchodníků (ne teoretiků). Lidé jako Jacomo, trjar, Mišák, Šedá hlava atd. mi hodně dali. Píšu jejich nicky, k zveřejňování jmen nemám jejich svolení. S některými z nich jsem dosud v kontaktu.

3) Keby mal niekomu odporučiť jednu konzervatívnu a jednu rizikovú opčnú stratégiu, aká by to bola? Aké opcie viac uprednostňuje? Vanilkové či binárne?
Dobrý den pane Filo.
Strategie mám rád s minimálním rizikem. Jde o reálné peníze, takže riziko je třeba eliminovat. Proto používám strategie, které jsem popsal výše. A používám tak, abych vždy minimalizoval riziko. Důležitá je pravděpodobnost zisku a možnosti úprav pozice.
Chcete-li málo rizikovou strategii, může to být třeba naked put short na podklad, který chcete vlastnit. Nebo následný covered call, zajištěný třeba put opcí proti propadu podkladu. Mám kolegu portfoliomanažera, který takto vydělává klientům solidní peníze.
Vanila ani binární opce neobchoduji. Obchoduji klasické opce, které dávají dobré možnosti pro rolování při úpravě pozice, když jde trh proti mým pozicím. To by mi vanila ani bináry neuměly nabídnout.

4) Dobrý den. Chtěl bych se zeptat jak dlouho p. Kopáček obchoduje opce a kolik času věnoval studiu. Děkuji za odpověď.
Živě obchoduji opce od roku 2005. Ze začátku jsem pročetl hodně knih, navštívil hodně kurzů. Prošel jsem dost slepých uliček a ztratil dost času (i peněz). Spousta knih je teoretických, předkládá hypotetické systémy postavené na statistice, která nebere v potaz vývoj trhů. Co bylo statistickou výhodou včera, není už platné dnes. Trhy se mění.

5) Jaká jsou dividendová rizika v opčním obchodování? Nemyslím tím pohyb ceny dolů po ex-day. Jde mi o to zda při obchodování opcí na dividendové akcie vznikají za nějakých okolností situace kdy vyplácím (případně dostávám) dividendu aniž bych vlastnil přímo podkladovou akcii. Pokud ano tak kdy přesně? Děkuji za odpověď, Tomáš.
Riziko dividendy je důvod, proč neobchoduji opce na dividendové tituly, respektive na sólo akcie. Pokud máte vypsanou nekrytou call opci (čili jste se zavázal dodat akcie za sjednanou cenu a nemáte je) a podklad (akcie) se dostane ITM, bude opce uplatněna. Tím se dostanete do short pozice a dividenda bude placena z vašeho účtu. Akcie vám, jste-li v shortu, jsou zapůjčeny s tím, že nesete náklady výpůjčky – mimo jiné tedy uhradíte dividendy tomu, od koho vám broker akcie pro short zapůjčil.
Situace, kdy byste jako opční obchodník dividendu dostal, neexistuje. Dividenda přísluší akcii, ne opci na akcii.
Při vlastním obchodování se singl akciím vyhýbám, sáhnu raději po nedividendovém ETF.

6) Zdravím, měl bych otázku jeslti pan Kopáček považuje obchodování opcí za méně rizikové pro začátečníka v porovnání s obchodování na forexu?
Jednoznačně. Opce nejsou samozřejmě tak “sexy”, ale můžete si vybudovat pozici s řadou výhod. U forexu jsem podobné výhody nenašel, proto jej neobchoduji. Opce jsou klidnější, neumí ale (při rozumné míře rizika a časové náročnosti) dát tak hvězdné zisky jako forex. Na druhé straně znám jen 6 ziskových forexových obchodníků, zato podstatně více ziskových opčních obchodníků. Ale přiznávám, že jsem forex nestudoval hlouběji, protože jsem nenašel obchodní výhody a rozumný mechanismus obchodování. Neznám také forexovou komunitu, je možné, že je profitujících obchodníků forexu daleko více.

7) Jak dlouho obchodníkovi trvalo než začal být profitabilní při obchodování s opcemi? Jak dlouho studoval a zdali stále studuje. Také by mne zajímalo která kniha mu nejvíce pomohla při studiu.
Od prvního seznámení s opcemi k profitu a pohodě to trvalo několik let. Šel jsem tou delší cestou.
Každý začátečník bude stát před zásadním dilematem: co a kde nastudovat. Je hodně slepých uliček – a v mnoha jsem na začátku obchodní kariéry byl (a ztrácel peníze). Měl jsem štěstí, že jsem potkal pár sdílných obchodníků, kteří obchodovali živě (Jacomo, Misak, trjar, kbtm, mkh, šedá hlava – to jsou přezdívky, na uveřejnění jmen nemám jejich souhlas). Tito lidé umí, a obchodují živě. To je důležité, na netu je spousta teoretiků, ale málo praktiků.
Nebo jinak: za klávesnicí má každý ramena – a pak se ukáže, že obchoduje kdesi na demoverzi, bez reálných peněz a nikoliv živě. Čili než jsem narazil na ty správné zdroje, stálo mne to 2 roky hledání (a pytel ztracených peněz). Pak to šlo rychle, opce se dají zvládnout za 2-5 měsíců, to mám ověřeno na sobě a také na svých absolventech.
Kniha: Joe Ross (kombinuje opce s komoditami, je vidět praxe a otevřená hlava – ovšem s využitím pořádně silného obchodního účtu), Honza Široký (dobré základy teorie, ale ne obchodní systémy), Josef Košťál (dost zajímavých detailů, je vidět Košťálova praxe a zkušenosti).
Dnes se snažím už do hlavy další věci příliš nepouštět, mám fungující systémy a vím, kdy je třeba provést korekce obchodního stylu. Snažím se vše udržet jednoduché, aby to nezabíralo příliš času. Smyslem je dosahovat zisk, ne trávit u počítače volný čas :)

8) Dobrý den, zajímalo by mne kolik času denně věnuje obchodování denně. Předem děkuji za odpověď Lukáš.
Dnes už jen pět minut denně. Někdy ani to ne, když jsou trhy líné a příkazy jsou zadané, není co sledovat. V živých dnech, když jsou velké pohyby, musím upravit ohrožené pozice a nebo chamtivě vstoupit do dalšího obchodu za tučné prémium – to si vezme třeba hodinu. Každý měsíc po expiraci musím ručně zadat nové rolovací příkazy, to si vezme také tak hodinu (jednou za měsíc).
Dobu, kdy jsem vysedával u počítače a tlačil grafy očima, už mám za sebou :)

 

Otázky redakce:

1) Myslíte si že je v Česku hodně dobrých traderů (ať už opcí, nebo traderů např. takového forexu atd.), nebo je spíše těchto lidí málo?
Zkušených matadorů je hodně, osobně jich znám pěknou řádku. Ale minimum z nich je sdílných, většina se na diskuzních fórech neobjevuje. Když někdo zvládne obchodování na burze, přestane mít zájem někam psát a přispívat. Diskuzní fóra bývají pro zkušené obchodníky už jen ztrátou času, protože jim samotným nic nového nepřinesou. Neberte to jako asociální chování, je to prostě přirozené postoupení do vyššího levelu.

2) Jste v kontaktu s některými českými obchodníky? Scházíte se pravidelně, např. pořádáte nějaká setkání traderů apod.?
V kontaktu jsem dosud se sedmi obchodníky. Svého času jsem pořádal velká setkání i pro začátečníky, ale ochota zkušených obchodníků podělit se s nováčky o znalosti postupně opadala. Dnes se podílím na setkáních zkušených burzovních válečníků, ale to už jsou uzavřené akce.

3) Co Vás motivovalo nejvíce při studiu tradingu? Zažil jste někdy situace kdy jste měl chuť s tradingem praštit?
Motivace byla jasná: je to jediný byznys, kde neřešíte konkurenci. Neřešíte zboží, dopravu, sklad, fakturaci, zákazníky, reklamace. Druhou motivací je možnost provozovat trading kdekoliv, kde je internet.
A to nejkrásnější: Když trading dostanete do hlavy, nikdo vám to nevezme. Máte svoje know-how vždy u sebe, ať by vás život zavedl kamkoliv na světě.
Chuť praštit s tradingem jsem měl mnohokrát, když jsem zjistil, že jsem ve slepé uličce. Prostě jsem louskal “úžasnou” literaturu, prohrabal kvantum fór atd. a pak jsem zjistil, že jsou to nepoužitelné teoretické konstrukce. A to se mi stalo mnohokrát.

4) Trading je také hodně o disciplíně a trpělivosti. Emoce jsou hlavní důvod neúspěchu většiny začínajících obchodníků, jak je vnímáte Vy? Máte nějakou radu pro začínající obchodníky ohledně zvládání emocí?
Emoce si musí každý prožít, a to do dna. Jak vztek, tak euforii. První ztracený dolar, první vydělaný dolar. Strach zadat příkaz, chamtivost při vybírání zisku. Postupem času se ale vše změní v rutinu. Zlom u mne přišel poté, co jsem už vydělal slušné peníze – přišla pohoda při vybírání zisku i při úpravě pozic, které jsou proti mně.
Emoce se dají zvládnout tak, že je prožijete naplno. Zajásejte si při výdělku 5000 dolarů za 3 dny. Kupte dárky všem přátelům, pošlete láhev koňaku i nepříteli. Nahoďte si další pozice do trhu. Radost si zapamatujete a bude ve vás.
Při ztrátě práskněte talířem, rozšlapejte mobil, kopněte do LCD. Budete si to pak muset uklidit a koupit nové. Vztek se ztratí, poznáte jak byl nesmyslný.
A znovu opakuji, emoce jsou otázkou času. Přijde rutina, klid a pohoda.

5) Co byste doporučil začínajícím traderům, které ještě čeká dlouhá cesta za úspěchem?
Nežijte jen tradingem, mějte také vlastní koníčky a záliby. Já lítám s detektorem kovů, potápím se, jezdím na motorce. Obchoduju v rámci SILVERUM s.r.o. s drahými kovy, píšu články o ekonomice. Zabývám se roky praktickou politikou. K tomu ještě rodina atd. Pro udržení odstupu od trhů jsou další aktivity nezbytné.
Nemarněte život plkáním na diskuzních fórech nebo vymýšlením miliontého obchodního systému. Nehledejte další a další gurus, používejte selský rozum. Udržte si obchodní systémy jednoduché. Peníze se vydělávají snadněji přidáním dalších dvou pozic, než vymýšlením systému, který místo 25% vydělá 80%.
A hlavně nezapomeňte, že obchodování na demu musí mít také svůj konec. Nebo z vás bude teoretik, který sice vymetá všechny kurzy, diskuzní fóra a semináře, ale v životě nezadal příkaz na živém účtu. Takové lidi nazýváme s kolegy “zombies”, žijí ve virtuálním světě diskuzních fór a demoverzí. A těchto zombíků jsou v tuzemsku tisíce. Bohužel.

6) A na závěr co byste vzkázal našim čtenářům?
Obchodování na burze je řemeslo. Má svoji učební dobu, má dobu teoretické přípravy a zkoušení nanečisto. A také musí přijít čas, kdy se začíná obchodovat v reálu.
Nenechte si namluvit, že jde o umění nebo vědu. Obchodování na burze není výsada matematiků, programátorů nebo absolventů VŠ.

Na závěr bychom chtěli poděkovat společnosti SILVERUM s.r.o. A přímé poděkování také patří panu Martinu Kopáčku, který nám rozhovor poskytl a panu Jiřímu Jánskému, který nám rozhovor zprostředkoval.
Poděkování také patří všem partnerům, kteří nám pomohli s propagací, jmenovitě:
FB skupina Začínající a pokročilí tradeři
Forex Trading.sk

 

 

 

Doporučení

Právě probíhá aukce AkcieCZ.cz!

Product placement, který stojí za to: Studio stage: jitex & future show game4planet©

Kontaktní čočky od profesionálů a pod jejich dohledem, Oční klinika Pardubice - Dopřejte Vašim očím tu nejlepší péči!

Tým očních lékařů odpovídá na Vaše otázky.

Přidat odkaz

 

 

 

Využijte Hýskův reklamní systém a popožeňte Váš byznys, ať už se věnujete čemukoliv.

Přidat.eu záložku

Osobnosti a vůdci

01.10.2012 23:21
Ještě před pěti lety na tom byli čeští podnikatelé s pověstí na štíru. DNES tvrdí, že pověst českých podnikatelů byla mezi Čechy snad nejhorší na světě. V posledních letech se to mění. Již 53% Čechů vnímá naše tuzemské podnikatele kladně. Kde nastala změna? Přitom sami podnikatelé si stěžují,...
12.09.2012 20:31
Ve facebookové skupině České podnikání padla celkem zajímavá otázka: Kdo je nejúspěšnější český podnikatel současnosti? Mnozí by na tuto otázku odpověděli jménem Petr Kellner. Podle časopisu Forbes je 89. nejbohatším člověkem planety. Jeho podnikání bylo od začátku spojeno s privatizačním...
10.09.2012 04:44
Tento rozhovor vznikl díky spolupráci se serverem easyinvest.cz a dalšími partnery   Na Vaše otázky odpovídal zkušený opční trader Martin Kopáček ze společnosti SILVERUM s.r.o. Pan Kopáček je známý z médií, mohli jste jej vidět např. na ČT 24 ve studiu Burza, nebo číst rozhovor v...
08.09.2012 00:30
  Aby v tom bylo jasno, ženy miluji. Jsou to úžasná stvoření a není možné si bez nich život představit. Věnuji jim také velký prostor ve svých příspěvcích, viz např. sotva týden starý příspěvek Top 15 nejmocnějších žen světa. Poslední dobou se v Evropě hovoří a diskutuje o tom,...
04.09.2012 01:54
Yossi Vardi, Izrael Yossi Vardi je investor, který během let podpořil kolem osmdesáti začínajících technologických firem. Mezi nimi i úspěšné ICQ, které se 18 měsíců po založení prodávalo americké společnosti AOL za 400 milionů USD.  Jak se Vardi rozhoduje zda konkrétní nápad...
29.08.2012 13:30
Sheryl Sandberg, Facebook   Pořadí Žena Funkce 1 Angela Merkelová spolková kancléřka, Německo 2 Hillary Clintonová ministryně zahraničí USA 3 Dilma...
12.08.2012 01:54
Top Knihy document.write('');
12.08.2012 01:48
Top Knihy document.write('');
12.08.2012 01:20
10 citátů Warrena Buffetta a jejich stručný výklad 1. Pravidlo číslo 1: Nikdy neprodělat. Pravidlo číslo 2: Nikdy nezapomenout na pravidlo číslo 1. Riskovat, hlavně na začátku, prý není ta nejlepší strategie. Klíčem k bohatství je "nabalovací efekt". To znamená vydělané peníze dál...
09.07.2012 20:16
Martin Kasa, spoluzakladatel Kasa.cz   "Zkraje jsme obraceli každou tisícikorunu, ale ani pak to nebylo o nic lepší. Do roku 2006 jsem žil z 10 tisíc měsíčně." Martin Kasa, spoluzakladatel Kasa.cz   Kdo je Martin Kasa Martin Kasa společně s bratrem v roce 1999...
<< 1 | 2 | 3 | 4 | 5 >>

Chcete investovat na burze a nevíte jak začít? Napište nám

Zkušenosti

Také máte někdy pocit, že kam se podíváte, tam se někomu daří a...

Akciecz běží díky fin. podpoře 

Anketa

Líbí se vám nový design našich stránek?

Ano (3 843)
Ne (357)

Celkový počet hlasů: 4200

Představení

10.11.2020 03:30
Pokud jste někdy toužili mít vlastní dům pár minut za Hradcem...

Obrazem

Chcete z roku 2021 udělat parádní rok a splnit si svoje plány a sny?...