Rozkovec: Otázky a odpovědi: Mám větší finanční částku na 1 rok. Má smysl investovat na burze pouze na 1 rok?

24.11.2010 05:33

Rozkovec: Otázky a odpovědi: Mám větší finanční částku na 1 rok. Má smysl investovat na burze pouze na 1 rok?

Mám větší finanční částku na 1 rok. Má smysl investovat na burze pouze na 1 rok?

Odpověď Hynka Rozkovce:

To je dobrá otázka, na kterou nelze odpovědět jednoznačně.

Varianty jsou jasné:

a) uložit peníze na 1 rok na termínovaný vklad
b) peníze investovat

Ad a)
Předně je dobré si zjistit úrokovou sazbu, o jakou by byla Vaše úložka za rok zhodnocena. To lze třeba na https://www.mesec.cz/produkty/terminovane-vklady/.


A už zde narážíme na určitý problém. Alespoň trochu slušné zhodnocení (3 až 5,2% p.a.) nabízejí pouze některé družstevní záložny a malé banky. Je pouze na Vás, zda tuto variantu zvolíte. I když vklady do ekvivalentu 50000 EUR jsou 100% pojištěné a riziko krachu některého z těchto peněžních ústavů je v současné době minimální, je třeba vědět, že výplata uložených prostředků z fondu pojištění vkladů může za současných podmínek trvat i pět let od úpadku peněžního ústavu.

Úroková míra nabízená velkými bankami je tristní (1-1,5% p.a.) a je mi záhadou, jak mohou jejich termínované vklady konkurovat spořícím účtům, které při srovnatelné úrokové míře vesměs nabízejí možnost volné dispozice s uloženou částkou.

 

Ad b)
Podstatou investování je riziko, za něž lze získat vyšší výnos. Je jen na Vás, zda jste ochoten jej přijmout.

Osobně bych na Vašem místě hledal akcie stabilní společnosti, která dlouhodobě vyplácí slušnou dividendu (alespoň 4%). Dividenda působí na kurz akcie stabilizačně, a proto akcie těchto společností většinou nepodléhají takovým výkyvům jako tzv. růstové akcie, které vyplácejí dividendu pouze malou či žádnou. Takových společností si můžete vytipovat hned několik. Nedoporučuji investovat v jiné měně než v jaké máte své disponibilní prostředky, jelikož ztráta z převodu na jinou měnu a zpět může představovat i 5%. Existují i devizové směnárny, jejichž spread (rozptyl mezi kurzy nákupu a prodeje) je podstatně nižší, nicméně se jedná o soukromé společnosti, u nichž nelze počítat se 100% pojištěním vkladů jako při úpadku banky či družstevní záložny.


A teď to hlavní: To, že chcete peníze investovat na rok, v žádném případě neznamená, že byste je nutně měl investovat teď hned a po roce investici prodat. Takový přístup by dost možná vedl k zbytečnému prodělku. Nákup akcií je potřeba dobře načasovat, aby se snížilo riziko ztrát. K tomu Vám pomůže dobrá technická analýza, která by Vám měla pomoci i při výstupu z investice. V praxi to může vypadat třeba i tak, že tři měsíce budete „číhat“ na dobrý okamžik, pak budete akcie držet šest až sedm měsíců (což je ideální, jelikož ze zisku pak investor neplatí žádnou daň) a zbytek období budete peníze opět „sušit“ na spořícím účtu.

Dobrá je též situace, kdy je výše dividendy známa již třeba čtyři až pět měsíců před rozhodným dnem. Pro klasické spekulanty je to příliš dlouhý horizont a akcie tak pro ně není zatím příliš atraktivní. Jak se blíží rozhodný den, přitahuje titul k sobě více pozornosti. Mnozí spekulanti se nudí a nakonec si zodpoví otázku „Co s penězi?“ tak, že disponibilní prostředky vloží do dividendové akcie, jejíž rozhodný den je již za dveřmi. K nim se přidají i daňoví optimalizátoři, kteří se snaží vytvořit daňovou ztrátu, kterou jim ale fakticky bude kompenzovat vyplacená dividenda. Daňovou ztrátu odečtou od zdanitelných zisků, a tak ušetří při placení daní. Toto celé má za výsledek růst kurzu akcie. I v tomto případě je ale potřeba dobře načasovat vstup do investice s pomocí technické analýzy. Otevřenou zůstává odpověď na otázku, kdy prodat. Zda těsně před rozhodným dnem či až třeba měsíc nebo dva po rozhodném dni, kdy lze očekávat stabilizaci kurzu po pádu, způsobeném faktem, že se akcie již prodává bez nároku na dividendu. Opět mohu doporučit technickou analýzu.

Zisk z takové investice lze těžko předvídat. Řekl bych tak cokoliv od 5% nahoru. Riziko poklesu hodnoty investice ale samozřejmě nelze nikdy vyloučit.

Jak vidíte, nejedná se o zcela jednoduchou záležitost a konzultaci konkrétního postupu s dobrým odborníkem lze jenom doporučit.

 

Hynek Rozkovec
hynek.rozkovec(z)centrum.cz

 

Přidat.eu záložku

Hynek Rozkovec

07.12.2011 03:18
Přetiskujeme e-mail, který nám dorazil do redakce: Vážení přátelé! Často si klademe otázku, kam že vlastně mizí naše peníze ze společného rozpočtu státu. Dnes veřejnoprávní Česká televize odvysílala pořad Atlet roku. Pěkné, zábavné, téměř dokonalé. Ale málokdo si uvědomí i druhou stránku...
28.11.2011 13:22
AK47 - nejužívanější světová zbraň   "V republice bezpochyby žije nemálo lidí, kteří díky škrtům, zvýšeným daním a dalším opatřením, jejich praporečníkem Kalousek je, pocítili výrazné snížení životní úrovně, zatímco v předražených a zmanipulovaných státních zakázkách se nadále vesele...
29.10.2011 01:16
Jak informují Hospodářské noviny, vládní ODS zaznamenala v poslední době úbytek více než 2000 členů, má jich nyní zhruba 28 000. Také TOP 09 má "personální potíže". Druhá velká pravicová strana má celkem zhruba 4000 členů. Noví členové se do TOP 09 nehrnou. Ukázaly to údaje zveřejněné na...
29.10.2011 00:00
A máme zde další článek k "oslavě" výročí vzniku ČSR. "Popichujte mladé proti starým... Znehodnocujte dějiny a tradice, dobré mravy a zvyky! Zesměšňujte je! ... Podkopávejte ochotu mládeže sloužit svému národu v armádě... Oslabujte vůli a sílu smyslnou hudbou... Vysílejte děvky, aby...
18.10.2011 23:54
Včera jsme přinesli zprávu o tom, jak developeři „vyrábějí“ další ležáky v podobě dalších a dalších neprodaných a možná i neprodejných nových bytů. Ale ono jde i o něco jiného. Dovolte mi, abych vám zprostředkoval zkušenost mých přátel. Říkejme jim třeba – „originálně“ - Novákovi. Pan Novák je...
17.10.2011 19:14
„Prófa má penízky rád.“ Toť slavná věta neméně slavného kmotra Mrázka. Copak o to, těch co mají penízky rádi je mezi námi spousta. To si soudruzi, pardon pánové nezastírejme, že? Podstatně horší však je, že se dá údajně koupit i milost prezidenta. Bývalá policistka měla jít v roce 2009 za...
17.10.2011 18:25
Martin Roman s insider traderem Alanem Svobodou. Svůj k svému.   To by asi řekla malému Martinovi Romanovi soudružka učitelka, kdyby vyšetřovala, kdo zpronevěřil pionýrský fond na pomoc africkým dětem. Jenže teď je to o mnohem horší. A pravda se postupně odkrývá. Dlouholetý...
13.10.2011 16:12
Šéf Ryanair   Šéf největší evropské nízkonákladové aerolinky Ryanair Michael O´ Leary přichází s dalším šíleným nápadem. A opět se týká záchodů. Člověk by skoro řekl, že tuhle nezdravou fixaci by měl konzultovat s příslušným odborníkem z oboru psychiatrie. Jak informuje dnešní Mladá...
05.10.2011 02:33
Warren Buffett   Zatímco solventnější část českých důchodců a dalších střadatelů se může přetrhnout, aby svěřili své úspory v dobách nejistoty panu Kalouskovi, jistý americký osmdesátník i nadále nakupuje ve velkém akcie. Ano, jedná se o proslulého investora Warrena Buffetta,...
05.10.2011 00:28
Zájem o Kalouskovy dluhopisy předčil všechna očekávání. Jeho emisi dluhopisů za 10 miliard vzali střadatelé přímo útokem. Již po dvou dnech uvedlo Ministerstvo financí, že eviduje objednávky na téměř 90% emise. Nelze se tedy divit, že pan ministr financí si ve své nekonečné dobrotivosti přeje...
<< 1 | 2 | 3 | 4 >>

Chcete nastavit vaše investiční portfolio nebo udělat jeho audit? Napište nám

Zkušenosti

Také máte někdy pocit, že kam se podíváte, tam se někomu daří a...

Akciecz běží díky fin. podpoře 

Anketa

Líbí se vám nový design našich stránek?

Ano (3 866)
Ne (381)

Celkový počet hlasů: 4247

Představení

07.05.2023 01:34
Máme dvacet let profesionálních zkušeností s nastavováním našich...

Obrazem

Chcete z roku 2021 udělat parádní rok a splnit si svoje plány a sny?...