Rozkovec: Otázky a odpovědi: Mám větší finanční částku na 1 rok. Má smysl investovat na burze pouze na 1 rok?

24.11.2010 05:33

Rozkovec: Otázky a odpovědi: Mám větší finanční částku na 1 rok. Má smysl investovat na burze pouze na 1 rok?

Mám větší finanční částku na 1 rok. Má smysl investovat na burze pouze na 1 rok?

Odpověď Hynka Rozkovce:

To je dobrá otázka, na kterou nelze odpovědět jednoznačně.

Varianty jsou jasné:

a) uložit peníze na 1 rok na termínovaný vklad
b) peníze investovat

Ad a)
Předně je dobré si zjistit úrokovou sazbu, o jakou by byla Vaše úložka za rok zhodnocena. To lze třeba na https://www.mesec.cz/produkty/terminovane-vklady/.


A už zde narážíme na určitý problém. Alespoň trochu slušné zhodnocení (3 až 5,2% p.a.) nabízejí pouze některé družstevní záložny a malé banky. Je pouze na Vás, zda tuto variantu zvolíte. I když vklady do ekvivalentu 50000 EUR jsou 100% pojištěné a riziko krachu některého z těchto peněžních ústavů je v současné době minimální, je třeba vědět, že výplata uložených prostředků z fondu pojištění vkladů může za současných podmínek trvat i pět let od úpadku peněžního ústavu.

Úroková míra nabízená velkými bankami je tristní (1-1,5% p.a.) a je mi záhadou, jak mohou jejich termínované vklady konkurovat spořícím účtům, které při srovnatelné úrokové míře vesměs nabízejí možnost volné dispozice s uloženou částkou.

 

Ad b)
Podstatou investování je riziko, za něž lze získat vyšší výnos. Je jen na Vás, zda jste ochoten jej přijmout.

Osobně bych na Vašem místě hledal akcie stabilní společnosti, která dlouhodobě vyplácí slušnou dividendu (alespoň 4%). Dividenda působí na kurz akcie stabilizačně, a proto akcie těchto společností většinou nepodléhají takovým výkyvům jako tzv. růstové akcie, které vyplácejí dividendu pouze malou či žádnou. Takových společností si můžete vytipovat hned několik. Nedoporučuji investovat v jiné měně než v jaké máte své disponibilní prostředky, jelikož ztráta z převodu na jinou měnu a zpět může představovat i 5%. Existují i devizové směnárny, jejichž spread (rozptyl mezi kurzy nákupu a prodeje) je podstatně nižší, nicméně se jedná o soukromé společnosti, u nichž nelze počítat se 100% pojištěním vkladů jako při úpadku banky či družstevní záložny.


A teď to hlavní: To, že chcete peníze investovat na rok, v žádném případě neznamená, že byste je nutně měl investovat teď hned a po roce investici prodat. Takový přístup by dost možná vedl k zbytečnému prodělku. Nákup akcií je potřeba dobře načasovat, aby se snížilo riziko ztrát. K tomu Vám pomůže dobrá technická analýza, která by Vám měla pomoci i při výstupu z investice. V praxi to může vypadat třeba i tak, že tři měsíce budete „číhat“ na dobrý okamžik, pak budete akcie držet šest až sedm měsíců (což je ideální, jelikož ze zisku pak investor neplatí žádnou daň) a zbytek období budete peníze opět „sušit“ na spořícím účtu.

Dobrá je též situace, kdy je výše dividendy známa již třeba čtyři až pět měsíců před rozhodným dnem. Pro klasické spekulanty je to příliš dlouhý horizont a akcie tak pro ně není zatím příliš atraktivní. Jak se blíží rozhodný den, přitahuje titul k sobě více pozornosti. Mnozí spekulanti se nudí a nakonec si zodpoví otázku „Co s penězi?“ tak, že disponibilní prostředky vloží do dividendové akcie, jejíž rozhodný den je již za dveřmi. K nim se přidají i daňoví optimalizátoři, kteří se snaží vytvořit daňovou ztrátu, kterou jim ale fakticky bude kompenzovat vyplacená dividenda. Daňovou ztrátu odečtou od zdanitelných zisků, a tak ušetří při placení daní. Toto celé má za výsledek růst kurzu akcie. I v tomto případě je ale potřeba dobře načasovat vstup do investice s pomocí technické analýzy. Otevřenou zůstává odpověď na otázku, kdy prodat. Zda těsně před rozhodným dnem či až třeba měsíc nebo dva po rozhodném dni, kdy lze očekávat stabilizaci kurzu po pádu, způsobeném faktem, že se akcie již prodává bez nároku na dividendu. Opět mohu doporučit technickou analýzu.

Zisk z takové investice lze těžko předvídat. Řekl bych tak cokoliv od 5% nahoru. Riziko poklesu hodnoty investice ale samozřejmě nelze nikdy vyloučit.

Jak vidíte, nejedná se o zcela jednoduchou záležitost a konzultaci konkrétního postupu s dobrým odborníkem lze jenom doporučit.

 

Hynek Rozkovec
hynek.rozkovec(z)centrum.cz

 

Přidat.eu záložku

Hynek Rozkovec

04.10.2011 00:18
Podle serveru Týden.cz mají na základě reformního zákona o zdravotních službách rodiče platit za pobyt dítěte v dětském domově. Ministr zdravotnictví Leoš Heger připravil vyhlášku, ve které stanoví platbu za den podle věku dítěte. Dosud hradili péči zřizovatelé, přestože rodiče nebyli zbaveni...
03.10.2011 23:03
Radim Jančura   Legendární moloch jménem České dráhy se probudil a s netypickou akčností "podsekl" ceny jízdného na oblíbené trase Praha-Ostrava. Důvodem není nikdo jiný než Radim Jančura a jeho žluté vlaky RegioJet, které se nedávno na této trase rozjely. Jančura proto zvažuje žalobu...
02.10.2011 21:17
  V zájmu vyváženosti zpravodajství bychom měli ministra Kalouska občas i za něco pochválit. Teprve teď se nám po dlouhé době k tomu naskytla ta správná příležitost. Kalouskovi se naštěstí vůbec nezamlouvá nápad Evropské komise na zdanění finančních transakcí. „Jsem přesvědčen, že z...
01.10.2011 20:09
Miroslav Kalousek   „Zopakuj to ještě jednou, ty sračko!“ S těmito slovy, alespoň podle dnešní MF Dnes, nafackoval ministr Kalousek „dvacetiletému spratkovi“. Uznávám, že každý může mít o výchovných metodách různé představy. Ale i na tohle by měl pan ministr pamatovat. V republice...
20.09.2011 16:12
  Už jako teenager chodil Okumus za školu, aby spekuloval na istanbulské burze. Brzy mu ale rodné Turecko začalo být malé, a proto odjel do USA, aby na univerzitě studoval finančnictví a posléze se stal portfolio manažerem. Když ale v posledním ročníku vysoké školy zjistil, že ho...
20.09.2011 15:29
„Tak nám odstřelili Romana,“ řekla makléřka Müllerová panu Švejkovi, který opustiv před léty podnikatelskou dráhu, když se definitivně nechal znechutit narůstající byrokracií, korupcí a stále se měnícími zákony a předpisy, snažil se uživiti nákupem a prodejem akcií českých a amerických...
16.09.2011 04:20
  Před časem na této stránce proběhla diskuze o tom, kterou z knih o investování považují přítomní čtenáři za vůbec nejlepší. Jak se dalo očekávat, nejčastěji uváděnými byla dílka, která by si měl přečíst každý, kdo to myslí s investováním jenom trochu vážně – Kostolányho burzovní...
06.05.2011 16:06
Kupte si mě! Jsem úžasný, báječný, skvělý… a podprůměrný V dnešním internetovém „tisku“ mě zaujala reklama na jistou investiční společnost. Slibuje bezpracný zisk; vždyť za dva roky zhodnotili svým klientům portfolia o plných 83%! To nezní vůbec špatně, řeknete si. Klasik by dodal: „Asi dobrej...
04.05.2011 10:36
Proč úspěšní podnikatelé mnohdy selhávají na kapitálovém trhu? Mezi typické drobné investory patří často úspěšní živnostníci či majitelé malých podniků. Mnohdy se ale stává, že na poli akciových či jiných investic dopadají jako sedláci u Chlumce. Proč tomu tak je? Podívejme se, jaké vlastnosti jsou...
02.02.2011 13:27
Lesk a bída pasivního příjmu anebo co Kiyosaki nezdůrazňuje Mnoho lidí, kteří investují do nemovitostí na pronájem, se inspirovalo knihami Roberta Kiyosakiho, amerického podnikatele a spisovatele. Většina z jeho čtenářů se poprvé setkala s pojmem pasivní příjem právě u něj. Jako příklady jsou...
<< 1 | 2 | 3 | 4 >>

Chcete investovat na burze a nevíte jak začít? Napište nám

Zkušenosti

Také máte někdy pocit, že kam se podíváte, tam se někomu daří a...

Akciecz běží díky fin. podpoře 

Anketa

Líbí se vám nový design našich stránek?

Ano (3 690)
Ne (238)

Celkový počet hlasů: 3928

Představení

15.05.2016 16:22
Víte, že když se spolu začnou bavit dva lidé, tak v průměru po sedmi...

Obrazem

Jak to udělat, aby peníze pracovaly pro mne a ne já pro ně? Více zde.